亚洲范围内大马投资者 投资经验最为欠缺

极少咨询外部专业人士,亲朋好友成为主要顾问

最新发布的2 0 1 4 年第二季度《宏利亚洲投资者意向调查》(Manulife ISI)报告显示,就自身的投资经验和获得的投资建议而言,大马投资者在亚洲投资者中最为欠缺。

调查结果显示,大马投资者的投资资产拥有率较低、对投资组合进行检视的频率较低、资产组合不够多元化,可见其投资经验落后于亚洲其他投资者。

平均来看,大马投资者仅投资两到三种产品,低于五种投资产品的亚洲平均水平。调查还显示,大马投资者对于个人投资组合的检视频率也不及亚洲其他投资者,仅7%的受访者表示每月会检视一次自己的投资组合,低于20%的亚洲平均水平;仅15%的受访者表示至少每三个月会检视一次投资组合,低于39%的亚洲平均水平。

金融知识匮乏,自信高得出奇

尽管缺乏投资经验,但大马投资者并未表现出求助专业渠道来弥补经验不足的意愿:仅8%的大马投资者通过财务规划师获得投资建议,而亚洲和美国的平均水平则分别为25%和50%。大马投资者也没有利用网络资源获取投资信息和建议。仅9%的投资者依靠或参考网络信息进行财务规划,这一比例不仅在调查中排名最低,而且远低于亚洲31%的平均水平。大马投资者在很大程度上依靠亲朋好友获取投资建议,而非依靠专家或网络信息指导投资决策。高达73%的受访者主要从家人和朋友获得投资建议,这一比例位居地区前列。相比之下,香港的比例为44%。新加坡为39%,日本为25%。

宏利控股有限公司的集团首席执行员马克欧戴尔(Mark O’Dell)表示:“投资者在制定投资决策时需要谨慎,并借助他人的智慧,但在马来西亚情况并非如此。大马投资者非但满足于仅借鉴亲友的建议和经验,而且不善于利用现成渠道获取最新的、更专业的投资建议,所以他们的投资品种也相对较少,对投资组合进行检视的频率也相对较低。这些习惯可以轻易改变,但在此之前,大马投资者仍将容易因市场波动和投资决策不佳而受到冲击。”

地缘政治等因素导致投资者信心下降

与此同时,大马投资者还暴露出较低的金融知识水平。仅有2%的大马投资者能够在国际金融知识基准测试中给出全部五道考题的正确答案,相比之下,20%的新加坡投资者全部回答正确,而全部受访者的全对率则为11%。尽管如此,大马投资者却对自己的金融知识过度自信,有五分之一的受访者认为自己的金融知识非常丰富。他们对于自己的财务规划能力似乎同样信心十足,三分之二的大马投资者从不听取任何专家的意见,其中72%的投资者表示这是因为他们“不需要”。

然而,表面的自信未必像看上去那么坚定。调查显示,在从不寻求专业投资建议的那三分之二的受访者当中,只有27%自信有能力管理好个人的投资资产,相对而言,中国投资者中这一比例为36%,印度尼西亚为41%,菲律宾为53%。此外,大马投资者对于个人金融知识的欠缺似乎也有一定的认识,近70%的受访者表示他们在退休规划方面需要学习更多。

欧戴尔补充说:“大马投资者的看法和习惯,以及他们对投资产品及获取投资建议的渠道的选择,可以说是自相矛盾,或者说让人迷惑。但幸运的是,情况随时可以出现改良,投资者随时可以更多地使用金融规划师或网络投资资源,也可以采取投资组合多元化和加快检视频率这些基本而稳妥的措施。

所有这些都是常识性的选择,但如果运用得当,效果会立竿见影。”

地缘政治等因素导致投资者信心下降

2014年第二季度宏利亚洲投资者意向指数调查结果显示,虽然大马投资者的投资意向下降至+48(较第一季度下降10点),但延续了2013年以来的一贯趋势,而且仍然是所有受访市场中最乐观的。第二季度亚洲投资者意向指数平均为+24,与第一季度持平。

宏利资产管理服务有限公司的首席投资长Jason Chong表示:“对固定收益产品投资意向的下降是导致大马投资者整体意向指数下滑的主要原因。
总体来看, 固定收益产品投资热情下降主要受投资者对利率上升的预期的影响, 投资者因此削减固定收益产品投资, 转而投资股市, 而股市被认为会随着全球经济的持续复苏而受益”。

Chong解释说:“虽然市场已经在一定程度上消化了对利率上升的担忧,但是债券市场的前景更多会受到未来利率上升的幅度和速度的影响。尽管如此,我们仍然认为,那些短期的公司信贷产品还是有机会产生持续的回报。有鉴于此,我们认为,基于对发行人信用的深入研究对投资品种进行精挑细选是当前形势下取得良好回报的关键。”