投资组合的真义

“为何我的基金升值这么慢,某某股一眨眼就已经冲了30仙?”许多基金投资者都会在牛市有这样的疑问;若遇上熊市呢?

股票基金为一个投资组合,通常拥有超过20档股票,一般上其表现将与其市场与类型同步上下,若市场涨1%,那它的表现也会相当一致,就如马股指数涨15点,也不过是指数1500点的1%而已。若基金价为20仙,其涨幅将会在0.2仙左右。

错误的比较基础,是让许多投资者心理愤愤不平的导因,其道理就如夫妻吵架一样;为什么妻子不像某某模特儿,结婚生子多年后仍保持美好身段;丈夫为何不像某某成功企业家,开大车住别墅赚大钱,成为企业模范?

当股市好时,基金投资者会从其基金表现与市场最好的股比较,熊市时又和表现最好的基金比较,同时比较基础可以常常更换,这当然会使投资者本身心理状态不佳,甚至气愤难平!

就好像对面的草原特别绿,外国的月亮分外圆一样;投资者好像投资什么都失败,总是买这个那个起,买那个别个涨,永远都买不对,长此以往;对自己的信心也就消磨掉了,落入问明牌的凄惨结局,后果如何,大家心中有数。

投资组合的真谛是减少风险,把市场的波动经由组合不同的资产而达致比较稳定的回酬,并不是最大的回酬;因为最大的回酬可能是买大彩,以3元博2千万奖金。

许多生意人把全部财产都押在生意上,甚至把房屋、孩子的教育金、红包钱、父母的棺材本等都投资在辛苦经营的企业里,因为它带来的回酬是最高的。当然,风险也是最高的。因为据统计数字指出,能活上10年的企业不到10%,每个老板都认为自己与众不同,绝不会是那90%,但现实却是残酷的。

曾经有一位老板说过,他一年就能以1台赚3台机器,有什么比这生意好做;从这位老板的算法,十年后他将有310­=2187台机器帮他赚钱,20年后就有2187×2187=4,782,969台机器帮他赚钱,30年至50年后,李嘉诚应该也会被他击败。结果,也没听说马来西亚有人财富这么多。这就是再投资的概念,即回酬会因投资规模的扩大而逐渐下降,下降到太低甚至会出现负数,那也会逼使你把财富分散投资。

在我国,最常见的投资标的为股票、房地产、定存等,有不少人有偏好某种投资标的倾向。投资房地产的会买公寓、住宅、土地、店屋、工厂或不同地区的同类房地产。喜欢股票的就会买入不同类型的股或在不同时机点买入相同的股票,偏好定存的就会在不同的银行放入不同期限的存款。

不要把苹果放在同一个篮子里是投资者的入门口诀。然而把同质性高的投资商品分散到不同篮子里,在遇上严峻的金融风暴打击时是否能全身而退呢?

在现今这个资讯的时代,许多人开始把外币、外国房地产、黄金、白银、石油、玉米、外国股票、基金、债券、收藏品等纳入到自己的投资组合内,以确保自己多年打拼所得的成果,不会被通货膨胀,金融风暴等侵蚀殆尽;在不景气时有定存或外币可用,在景气时有房地产或股票资本利得,在风暴时有黄金获利;不论在何时都可进可攻,退可守;任何时候都有一个篮子在获利,供输我们的生活,其他的投资则可以长期守住直到获利;确保战果。

若采取分散风险的投资策略,你的短期回酬可能比不上当季最风靡的投资商品,但却会让你活得心安理得,一切都在掌握之中。

人生,不都在追求幸福美满、安定的生活吗?为何多贪那一点点,而让自己变成贫呢!