理财上的理性与非理性

去年的諾貝爾經濟學獎得主習勒(Robert Shiller)以“非理性市場”一說聞名。今天的股票市場,房地產,黃金市場,貨幣等等的現象是否奠定了習勒的“非理性市場”之說?

可能我們對宏觀的經濟學沒有太大的感受,筆者也不想多做著墨,但是我卻想從習勒的“非理性市場”的觀察及思考延續在理財上,因為筆者認為“我們理性與非理性”的部分,是決定我們理財成效的重要關鍵!

理財上我們可以一直以理性來談應該做的事項。例如,要有儲蓄習慣,履行節省節儉的生活,不要有貪念,遠離賭博,要投資不要投機等等。我膽敢說這些知識,常識是所有人都了解的事。但是,為何還是那么多人入不敷出,債務越積越多?萬字票開彩日的投註站總派著長隊,賭場內還是人山人海?難道他們都不知道要“理性”理財嗎?

再看,每當升職起薪時很多人都迫不及待地更換汽車,裝修房子,購買更大的房子,背負更多的貸款。而中小型支出如追逐新穎手機,電子產品,名牌包包,不斷購買衣服,享受美食佳肴好酒等等。

股票投資上為何很多人追高避底,敢買貴貨卻不敢買有價值的便宜貨?信托基金投資上也是在賺錢時不斷註資,回調時卻賣出套現?

以上種種的現象凸現很多人都無法理性理財,非理性時常影響著人們的最終決定。而非理性也造成了很多人在財務的路程上越走越辛苦,卡在老鼠圈中卻無可奈何!

筆者從多方參考,所謂非理性因素應該是指在人的心理活動中出現的非邏輯的心理活動形式,也就是理性之外的心理因素。基本上非理性因素就是因為缺少理性的嚴謹、規範、盲目性、自發性。在受到外在刺激時(無論是環境、語言、情緒等),那時候我們內在的非理性往往能夠沖破理性的約束和禁錮,而支配、左右我們的思想和行為。

因而在非理性因素的作用下,人們往往會做了一些不該做的決定過後,而後悔不及!今天筆者與各位分享在理財上如何克服非理性行為!

方式一:了解自己的弱點

認識及承認自己的弱點。把曾經後悔的事一一列下,如,逛街時總情不自禁地瘋狂購物,總受朋友同事影響購買不該買的物品。二,投資上每次聽到貼士就跟風進場?不知何時出場等等?

辨別在自己心裡的偏誤,是避免自己在作出不理性決定很重要的步驟。

“非理性造成了很多人在財務的路程上越走越辛苦,卡在老鼠圈中卻無可奈何!”

方式二:清楚每個決定背後的目的

在投資上大多數的投資者對於自己的投資目標只有“想賺錢”的念頭。其實目的必須有基礎面支持。例如,我這筆投資的目的是看好該公司的未來的前景,其生意模式,高儲備金等等。那么就能避免受到不相幹的因素影響自己的決定。
另外,投資上除了套利為目標外,更應該以人生財務規劃的需要進行。例如,為退休基金,教育基金等建立個別的資產配置,此方法能讓自己在做決定時有更好的指標。

方式三:建立可追蹤與衡量的準則與策略

延續方式二,在投資規劃上為自己制定策略同時建立可追蹤與衡量的準則,如此下,當受到外在因素影響時,我們能與自己原本的策略與準則做個對比分析。這樣就能避開情緒化的決定。
制定策略及建立可追蹤與衡量的準則也屬於“預先準備”的工作。放在日常小的消費上,我們則能以先規劃後消費的模式進行,必能降低非理性的消費。

方式四:展緩決定

非理性的決定通常都是一瞬間因感受良好或逃避不必要的擔心而倉促下決定。例如,在銷售人員的美言及賣場的氣氛下,當下的感覺良好而倉促做出決定。所以,每當要立即下決定前,強迫自己爭取多些時間思考後才下決定,往往能減少不必要的錯誤決定。

方式五:抽離現場,自我觀察。避免羊群效應

很多成功的股票投資者,通常都不會每天坐在股票交易所註視股票每分每秒的起落。原因之一是避免股票交易所內的氣氛影響,模糊了自己的投資策略。
在消費上道理也是一樣,曾經有個職場女性,從職場退下做全職母親後告訴我,她發現過去工作時收入不錯,但在辦公室文化的影響下,她總在不知不覺中隨同事間的交談而購買了當時認為“一定要”的東西而造成沒有積蓄。在脫離了職場,其消費竟然少過當時打工時一半的開支!現在回想起來,她發現大部分都是多余的物品。

所以,我們不可小看辦公室“羊群效應”下影響著我們的消費模式。

最後,我必須承認,人無法完全理性化照著去做,甚至還懷疑這里面有錯誤的地方,這或許就是常人無法避免的心理偏誤,本性難移外加過度自信。無論如何,只要有心我相信必能減低非理性決定進而提高我們的理財效率!