股票投资与 资金管理

資金投資風險管理的技巧,是投資成敗的關鍵之一。很多非 常聰明的投資者,都是在資金管理上犯了情緒化的錯誤而 虧損嚴重。許多投資者研究的重點花在如何選擇股票,如何選擇 時機,往往沒有幾個散戶願意花時間研究如何進行資金管理。選 擇股票,選擇時機決定行事後,看來這做法確實是對的,但其實 還不夠,還要在選對的股票上重倉。

說實在的,參與股市的每一位投資者當然都是以逐利為第 一目標,而風險的本質是以風險換取利益。如何有效地控制風 險,真正要做到以小搏大,先要從建立風險意識,明確風險概念 開始。

什么是風險?風險是投資者參與股市交易出現虧損的可能 性。所謂控制風險,簡單地講就是要防止重大虧損,因此千萬別 滿倉;當出現虧損到一定程度時可以停止(止損)。

沒有倉位的控制就不可能防止重大虧損。沒有止損就等於 沒有風險控制,不會控制倉位,沒有止損概念才是導致投資者投 資失敗的根本原因。許多投資者錯誤把虧損歸於不會選擇股票, 不會選擇時機,這僅僅是一方面的原因,而且不是最重要的原 因。因為事前誰也無法準確的判斷。控制風險就是事後處理的機 制。如果你猜對了。那么你就賺到了,如果你猜錯了,正確的資 金管理可以讓你避免滅頂之災。

讓筆者分享為何一般散戶賺不到錢的原因:

 

許多投資者總是喜歡把賺錢看做是因為自己精明運作資金 的能力,而把虧損歸咎於股市波動所引起。長期贏家不相信市場 預測,他們更關心的是如何有紀律執行交易,避免少犯錯,風險 和金錢管理為保本首要條件。當中有部分投資者關心的是選股, 從不過問風險管理。是什么原因造成炒股賺錢如此困難?因為最 大的問題主要出在人性,而不是股市。

在股市,只有嚴格按照紀律進行交易的投資者才能獲得長 期穩定的收益,要成為贏家的唯一方法是不能夠有一次大輸!永 遠不要大輸,這才是正確的思維方式,不然你會永遠虧損下去。

作為希望在股票市場中長期、穩定獲利的投資者,絕不可 以選擇依靠自己的判斷去感性交易,要應該建立完整嚴謹的、符 合邏輯的交易原則。資金管理最重要是保障本金的安全,其次才 是獲利最大化的追求。因此,千萬別滿倉買入一個股票;同時止 損或止盈紀律的執行要堅決;而且失誤後要先執行紀律,再進行 場外反思。