規劃公積金戶口作投資

受令吉升值因素推動,大馬雇員公積金局(EPF)于2010年首次以1455億7000萬美元資產規模成為全球第九大退休基金。同時,該局也在2010年總稽查司報告的財務管理項目中獲得最高分。

這兩項消息,對公積金會員來說,可說是欣慰問 或也是光榮,雖然還是希望它對人民更加負責、透明和專業,不該滿足于甘榜冠軍而已,畢竟它在多數國人的退休計劃裏扮演非常重要的的工具。

和全球20大退休基金的平均投資資產分配相比(大約各40%在股市和債券),公積金局的投資策略相對的保守-大約35%在股票,而債券和貸款占58%,其餘在產業和貨幣,請看圖表一公積金的投資組合。目前,公積金局也正提高國外和產業的投資作為分散風險和加強回酬的策略。

圖表一:公積金的投資組合

投資組別 10 亿億令吉 資產分配(% )
大馬政府債券 123.07 26.61
貸款與債券 146.46 31.66
股市 163.06 35.25
貨幣市場工具 28.10 6.08
產業 1.85 0.40
總共 462.54 100.00

在所謂的個人規劃方面,其實公積金局衹是投資35%在股市,而多數在本地,這對比較年輕或想承受更高風險或向分散風險的人士,顯得太過保守,所以,公積金允許會員有限制的提出第一戶口的錢,投資在批準的信托資金(至少有叁年業績的信托基金和該信托投資分配,投資在外國股票不能超過30%)。至于可以提出多少(每叁個月一次),可到公積金局的網頁-計算機來查詢。

對于如何規劃可提出的錢,可從兩方面下手,第一方式就是,把提出了的放在股票裏頭從而提高您在股市的巴仙率(看表一),比如,您能承受高風險,把提出來的投資在股票基金,以便您整體的公積金投資(包括提出和還在公積金的),在股市的巴仙比提高至60-70%,這比較復雜,需要時常跟蹤投資組合的百分比。

至于第二種方式,是把提出的錢,組成一個投資組合(根據表一),然後和公積金的投資回酬作按年比較。

表一:公積金投資組合分配建議*

分配/風險喜好 保守 激進/
股票基金 13.5% 35% 53.5
債券基金 86.5% 65% 46.5

*投資組合的分配會隨著投資環境的改變而調整。。

提公積金還貸投資

至于很多人會時常問起說:”值得提出公積金的錢來還房貸,卡債,車貸或其他投資?。我的答案會是,把這些當成投資工具來和公積金的年度回酬(2010年為5.8%)比較,如果超過5.8%,就值得。

比如,如果房貸利率是4%(當成另一類的投資工具),那麽拿放棄5.8%回酬的公積金去解決4%房貸就不值得。其實很多時候,用公積金的錢來投資每年超過6.5%回酬的信托基金,或還清卡債(大約12.5%或以上),或個人貸款(大約10-12%或以上)是明智的選擇。

還有一個很多人很興趣的問題就是,到了老年,公積金提出的錢是否足夠退休?這要看您的退休後的生活要求與水準,請看表二。

如果根據研究報告,87.5%公積金會員的戶頭結存總額少于10萬令吉,以及超過70%的退休者在退休後的首十年就已將所有退休基金耗完,這也就是說,很多人無法享有每個月2000令吉的生活費(個案一),所以,單靠公積金作為為一的退休計劃是不夠的。

表二:退休所需預算

個案一 個案二
退休開銷(每月) 2000令吉 5000令吉
通貨膨脹 5% 5%
退休生活** 20年 20年
退休時-需要* 57萬9766令吉 144萬9416令吉

*退休金保存在3%定存裏。**55歲退休至75歲